Fibra MTY obtiene 6.8 mil mdp con su mayor oferta pública en BMV, va por mil mdp más

15 de mar. (Axis negocios) -- Fibra MTY, un fideicomiso inmobiliario diversificado, obtuvo seis mil 792 millones de pesos (400 millones de dólares) con su cuarta oferta subsecuente en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), para financiar una expansión orientada al segmento industrial en medio de la tendencia del nearshoring.

     El número de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) vendidos al público inversionista alcanzó los 590.6 millones, con un precio individual de 11.5 pesos, de acuerdo con el aviso de colocación de la transacción.

     “Esta es la séptima ocasión, [dos ofertas privadas], en que Fibra MTY acude exitosamente al mercado de capitales, incluyendo la oferta pública inicial, siendo la compañía con más emisiones de capital en el país en la última década”, escribió la empresa que tiene su sede en Monterrey, en el estado de Nuevo León, en un comunicado, en el que resaltó que la oferta presentó una demanda de 1.9 veces.

     Fibra MTY puso a disposición del público otros 88.6 millones de instrumentos como opción de sobreasignación, mediante los cuales podría obtener otros mil 18 millones de pesos (60 millones de dólares), lo que podría elevar el monto total de la colocación hasta los siete mil 810 millones (460 millones).

     Aunque la inmobiliaria vendió todos los títulos que originalmente planeaba, es incierto si el dinero recabado está alineado con sus expectativas, ya que previo a la ejecución de la oferta no dio a conocer un precio por CBFI estimado.

     Además, la oferta pública contemplaba hasta 135.8 millones de instrumentos adicionales --distintos a los de sobreasignación-- para atender la demanda, que significarían otros mil 562 millones de pesos (94 millones de dólares) pero que el aviso de colocación y su comunicado ya no mencionan.

     El precio al que se ejecutó la oferta estuvo 6.7% debajo del precio de la inmobiliaria al cierre del 12 de marzo, o el día anterior al aviso de oferta pública, o 5.2% inferior al promedio de cotización de Fibra MTY los 30 días previos a la operación.

     Probablemente ello provocó que la fibra cotizó el viernes con una caída de 6.1% para terminar la jornada en 11.46 pesos por título, su nivel más bajo en lo que va de 2024. 

     No obstante, la presente oferta significó la más amplia que la compañía haya concretado en el mercado de capitales mexicano abierta al público, incluida su oferta pública inicial.

     La fibra, cuyos accionistas más grandes son las administradoras de fondos para el retiro Afore Coppel y Afore Invercap, llegó a bolsa con una oferta de dos mil millones de pesos en 2014.

     Tras ello, ejecutó tres ofertas subsecuentes antes de la actual, una por mil 490 millones de pesos (84 millones de dólares en su momento) en septiembre de 2017, otra por tres mil 391 millones de pesos (108 millones de dólares de ese momento) en octubre de 2019, y una más por tres mil 500 millones de pesos (170 millones de dólares en su momento) en septiembre de 2022.

     En tanto, la inmobiliaria ha efectuado dos suscripciones de capital exclusivamente entre sus dueños, la primera por dos mil 261 millones de pesos (130 millones de dólares) en mayo de 2016 y la segunda por seis mil 825 millones de pesos entre marzo y abril de 2023.

     Alineada con las expectativas actuales sobre el impacto en el país de la relocalización de cadenas de suministro, tanto la oferta pública de 2022 como la suscripción entre dueños del año pasado estuvieron enfocadas en su portafolio industrial, particularmente en la compra del portafolio Zeus, que con 46 propiedades y un área bruta rentable de 822 mil metros cuadrados duplicó la presencia de Fibra MTY en su momento.

     Ahora la inmobiliaria planea utilizar la mayoría de los recursos de su última colocación para concretar la adquisición del Portafolio Aerotec, un grupo de propiedades industriales ubicado en el estado de Querétaro con un área bruta rentable es de 93 mil 525 metros cuadrados.

     El cierre de la compra, anunciada en febrero por 83 millones de dólares, no estaba sujeto a la ejecución de la oferta, cuyos recursos también servirán para capital de mantenimiento relacionado con mejoras para su portafolio actual.

     Otras inmobiliarias que también han aprovechado el nearshoring para apostar por una expansión industrial y de logística con el levantamiento de recursos del público son: Fibra Prologis y Corporación Inmobiliaria Vesta, que han realizado dos y tres ofertas públicas, respectivamente, en menos de dos años.

     Del total de recursos levantados por Fibra MTY, que en agosto adelantó a Axis negocios que planeaba una colocación, 43.9% fueron obtenidos en México y 56.1% correspondieron a la oferta internacional.

     La emisión estuvo amparada en un programa revolvente que le permite a la inmobiliaria emitir hasta 20 mil millones de pesos en bonos y hasta mil 753 millones de CBFIs.

     Luego de la oferta y a la espera de los resultados de la venta de los instrumentos de sobreasignación, el número de títulos en circulación de la compañía subió 32.6% para alcanzar dos mil 404.9 millones.

     Citigroup, BTG Pactual y Goldman Sachs fueron los coordinadores globales de la oferta, mientras que Barclays, Bank of America, J.P. Morgan, Santander, Scotiabank, Actinver y Banorte actuaron como intermediarios colocadores.

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