Fibra MTY buscaría alrededor de 426 mdd con cuarta oferta subsecuente

7 de mar. (Axis negocios) -- Fibra MTY, un fideicomiso de inversión en bienes raíces diversificado, hizo públicos los planes para realizar su cuarta oferta subsecuente de títulos, la segunda con la mira puesta en ampliar su segmento industrial con la compra de un nuevo portafolio.

     La inmobiliaria planea vender 590.6 millones de títulos en una colocación simultánea en México y Estados Unidos, con el fin de aprovechar el creciente entusiasmo de los inversionistas por negocios que se benefician de manera directa con la llegada de empresas que quieren manufacturar más cerca de la mayor economía del mundo.

     Aunque la emisora no reveló detalles en los documentos preliminares de su oferta como el precio individual de los certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios, o CBFIs, anticipó que la transacción, que espera autorizaciones regulatorias, sería ejecutada este mismo marzo.

    Si el precio final de los títulos de Fibra MTY, con sede en la ciudad de Monterrey, Nuevo León, es cercano a su último cierre, de 12.20 pesos, entonces la empresa podría recabar cerca de siete mil 205 millones de pesos, o alrededor de 426 millones de dólares.

     El número de títulos anunciado aún no incluye los CBFIs adicionales y los de sobreasignación, contemplados como una posibilidad en el prospecto de la oferta, por lo que la transacción podría ser aún más grande.

     La mayoría de los recursos de la oferta serán utilizados para concretar la adquisición del Portafolio Aerotec, un portafolio inmobiliario industrial ubicado en el estado de Querétaro con un área bruta rentable es de 93 mil 525 metros cuadrados.

     El cierre de la compra, anunciada en febrero por 83 millones de dólares, no está sujeto a la ejecución de la oferta, la cual también servirá para capital de mantenimiento relacionado con mejoras para su portafolio actual.

     Fibra Mty dijo a Axis negocios en agosto del año pasado que planeaba acudir nuevamente a los mercados de capitales en la primera mitad de 2024, con el objetivo de adquirir los recursos para incrementar su portafolio, toda vez que estimaba agotar su capacidad de financiamiento vía deuda en los primeros meses de este año.

     Incluso en su reporte del cuarto trimestre dijo que una emisión de capital estaba en puerta “como parte de nuestra estrategia ordenada de crecimiento y debido a la naturaleza de emisor recurrente de Fibra Mty”.

     El fideicomiso tiene detectado un pipeline de potenciales adquisiciones por más de mil 100 millones de dólares, de los cuales, más de 280 millones tienen un progreso significativo para integrarse a su portafolio.

     La intención de Fibra MTY con esta nueva emisión es aprovechar el impulso generado por la relocalización de empresas hacia México, o nearshoring, un fenómeno que hoy ya contribuye, directa o indirectamente, con al menos 60% de los ingresos generados por su portafolio industrial.

     “Intentar dar un número de cuánto impulsará [la relocalización] nuestro crecimiento es difícil, pero será el elemento clave, eso es seguro”, dijo Jorge Ávalos, director general de Fibra Mty, en la conferencia con inversionistas para analizar los resultados del cuarto trimestre. “Somos muy optimistas sobre el nearshoring; hay muchos desafíos, pero personalmente estoy seguro de que se van a resolver, tanto en el sector público como en el privado de México”.

     Desde que llegó al mercado de valores en 2014, Fibra Mty ha llevado a cabo tres ofertas subsecuentes, una por mil 490 millones de pesos (84 millones de dólares en su momento) en septiembre de 2017, otra por tres mil 391 millones de pesos (178 millones de dólares de ese momento) en octubre de 2019, y una más por tres mil 500 millones de pesos (174 millones de dólares en su momento) en septiembre de 2022.

     La colocación de hace dos años, que fue abierta a inversionistas retail, ya estaba alineada con la tendencia del nerashoring y sirvió para comprar el portafolio industrial Zeus, que con 46 propiedades y un área bruta rentable de 822 mil metros cuadrados duplicó la presencia de Fibra MTY en su momento.

     Además, la inmobiliaria ha efectuado dos suscripciones de capital exclusivamente entre sus dueños, la primera por dos mil 261 millones de pesos (127 millones de dólares) en mayo de 2016 y la segunda por seis mil 825 millones de pesos entre marzo y abril de 2023.

     La estrategia de Fibra MTY está en línea con la de competidores como Fibra Prologis, que en la víspera recabó ocho mil 400 millones de pesos (500 millones de dólares), también con una venta de títulos en México y el extranjero, con miras a aprovechar la relocalización de cadenas de suministro.

     Fibra Prologis concretó así su segunda venta de títulos en menos de un año, mientras que otra inmobiliaria industrial, Corporación Inmobiliaria Vesta, ya está planeando su tercera venta de capital directamente en Estados Unidos, también en menos de 12 meses.

     De esta forma el nearshoring ha dado una sacudida a un mercado de valores local en sequía, pese a que para algunos aún no ha mostrado su verdadero potencial.

* Eduardo García colaboró en esta historia.