Activos de Citibanamex podrían empujar a un nuevo número 1 en financieras México

15 de jul. (Axis Negocios) -- La salida de la estadounidense Citigroup de la banca de consumo y empresarial en México cimbró el sistema financiero local, debido al cambio que podría significar para la escena competitiva de los grupos financieros.

     El onceavo banco más grande del mundo por activos se desprenderá del banco, la aseguradora, la administradora de fondos para el retiro y los inmuebles --incluidas sucursales--, y hasta las fundaciones de sus operaciones mexicanas, algo que suma más de 44 mil millones de dólares en activos.

     Si bien, Citibanamex, como se conoce actualmente la franquicia mexicana, no logró liderar la banca nacional, su cuarto lugar por activos o cartera de crédito y su segundo lugar en captación tradicional podrían significar una adición mayúscula para un potencial comprador.

     Desde que Citigroup anunció la venta, en enero, las especulaciones se desataron y poco a poco diversos bancos, e incluso empresarios sin participación en el sector financiero, dieron a conocer su interés en la franquicia, cuya marca Banamex tiene más de 100 años.

     Sin embargo, análisis de expertos, desde casas de bolsa hasta calificadoras crediticias, han delineado factores como la capacidad de capital, compatibilidad de negocio e incluso el deseo gubernamental de que sea un comprador local, sin problemas con el fisco y que despida a la menor cantidad de personas posible, para acortar la lista de fuertes candidatos para adquirir Citibanamex.

     En ese sentido, los principales nombres que suenan para sumar los activos aún en manos de la estadounidense son los mexicanos Grupo Financiero Banorte, Grupo Financiero Inbursa y el español Banco Santander México, tres de los siete grupos financieros más grandes de México, donde la filial más grande del español BBVA es en la actualidad líder indiscutible.

     A continuación Axis Negocios realiza un ejercicio sencillo a partir de los últimos datos disponibles de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para tratar de anticipar el nivel y la posición que podría adquirir uno de esos jugadores de llegar a un acuerdo con Citigroup.

Banorte

La financiera más grande del sistema mexicano sin una matriz extranjera es una de las firmas que primero levantó la mano para evaluar la compra de los activos de Citibanamex.

     La compañía, cuyos activos suman un billón 851 mil millones de pesos (95 mil 544 millones de dólares) inmediatamente después del anuncio comenzó su análisis e incluso ha dicho estar abierta a pujar en sociedad con otros empresarios.

     Banorte, si se suma a Citibanamex, pasaría a ser el grupo financiero número uno del país en prácticamente todos los rubros, lo que incluye activos totales, captación, capital contable y cartera de crédito total y sería superado por el líder actual, el español BBVA México, solamente en la generación de ganancias.

     En términos de morosidad el grupo mexicano vería un ligero deterioro, mientras que en rentabilidad, tanto por activos (ROA, por sus siglas en inglés) como por capital (ROE), ambas instituciones están debajo de BBVA.

Santander México

El grupo financiero, que prácticamente se volvió único dueño de su filial en México tras varias ofertas a los minoritarios, tampoco tardó en revelar su interés desde España en los activos que busca abandonar Citigroup.

     Pese a no ser un negocio mexicano, Ana Botín, presidenta y principal accionista de Grupo Santander (que en México cuenta con activos por un billón 641 mil pesos, o 82 mil 56 millones de dólares), ha tratado de cultivar una buena relación con el gobierno a través de varias reuniones con el presidente Andrés Manuel López Obrador y ha repetido múltiples veces que su inversión en México es de largo plazo.

     La compañía, de adquirir Citibanamex, también sería capaz de superar a BBVA en cuanto a activos, captación y capital contable, de acuerdo con los datos de la CNBV, sin embargo, aún quedaría en segundo lugar en términos de cartera de crédito total, beneficio y rentabilidad.

Inbursa

El brazo financiero del multimillonario mexicano Carlos Slim es uno de los que menos ha publicitado interés en los activos de Banamex, en línea con su habitual cautela en cuanto a comunicación de información.

     Si bien Inbursa sí dio a conocer que analizaba la adquisición de los activos de Citigroup en México, no ha dado más declaraciones y no está confirmado que esté participando en el data room, o el proceso donde Citibanamex revela información detallada y confidencial a los interesados que considera relevantes.

     Algunos piensan que entre las ventajas de la financiera está su capital mexicano, la buena relación que Slim tiene con el presidente López Obrador, la habilidad para los negocios del propio empresario y que representa una oportunidad para llevar su banco más allá de los servicios para sus otras compañías.

     Aunque Inbursa, cuyos activos alcanzan 570 mil 976 millones de pesos (28 mil 549 millones de dólares) también es una de las siete grandes financieras de importancia sistémica, su combinación con Citibanamex es la que menos frente hace al gigante BBVA México.

     La compañía subiría al primer lugar en cuanto a capital contable, no obstante, en activos y captación la ascenderían al segundo puesto por delante de Banorte y Santander México. Incluso en términos de cartera de crédito, el grupo financiero quedaría en tercer lugar, al no rebasar tampoco los préstamos totales de Banorte.

     De momento el proceso está en marcha y Citigroup ha dicho que podría tardar más de dos años en anunciar un acuerdo, pues buscará dejar la histórica franquicia de Banamex en manos de alguien que sepa aprovecharla y tratará de maximizar el beneficio para sus dueños.

     Nada está pactado aún y aunque algunos ya perdieron interés en participar en la compra, otros jugadores locales o incluso internacionales podrían dar la sorpresa a las especulaciones.

*En caso de que un grupo de inversionistas adquiera esa institución, como pudiera ser el que busca encabezar el empresario minero-transportista Germán Larrea, no habría cambios en la posición que hoy ocupa Citibanamex en el sistema bancario nacional.