Santander se forma en la fila de quienes ya analizan la compra de Citibanamex

2 de feb. (Axis Negocios) -- Banco Santander, el prestamista más grande de España, confirmó que desea participar en el proceso de venta de activos que planea llevar a cabo Citigroup en México, lo que la suma a una lista en la que están todos los grupos financieros grandes que operan en México que ya evalúan una operación que les permitirá desafiar al líder del mercado BBVA México.

     La compañía, que en México tiene a uno de los tres principales participantes del sector, Banco Santander México, expuso ante analistas que no necesita crecer inorgánicamente, sin embargo, no será indiferente a la oportunidad que plantea la venta de la mayoría de los activos de Citibanamex.

     “Déjenme ser muy clara, no necesitamos comprar para generar un crecimiento muy atractivo y rentable”, dijo Ana Botín, presidenta de Banco Santander, en conferencia con analistas e inversionistas. “Dicho esto, México es uno de nuestros principales mercados, y esperamos ser parte de ese proceso [la venta de Citi] cuando éste comience, que se espera sea dentro de unos meses”.

     El banco adelantó que, de pujar por los activos, no planea cubrir la transacción con la emisión de acciones, ya que de hecho no pretende ampliar su capital para ninguna operación.

     La emisión de títulos fue el método que Banco Santander utilizó en su primer intento de adquirir la totalidad de su filial en México, para aprovechar sus mejores indicadores de capitalización y rentabilidad respecto del grupo, gracias al cual llevó su interés por encima de 90%.

     Santander ha sido planteado por diversos analistas como uno de los compradores más idóneos de los activos puestos a la venta por Citigroup, al ser uno de los principales competidores en el país, pero sin llegar al tamaño de BBVA México, que por temas de competencia enfrentaría muchas dificultades.

     Incluso los expertos de Nau Securities posicionan a Santander a la cabeza de la lista de postores.

     “Hemos argumentado durante algún tiempo que Santander México sería el comprador más probable en caso de que sucediera la salida de Citi”, escribieron Iñigo Vega y Tomas Nicolau, expertos de Nau, cuando Citigroup anunció su decisión.

     Para los especialistas, las carteras de Citibanamex y Santander México son muy complementarias y el todavía estadounidense gana atractivo por su potencial de mejorar el costo de fondeo del español.

     Además, Santander México podría generar sinergias por alrededor de 700 millones de dólares, lo que le daría oportunidad de hacer una oferta más grande que la de otros potenciales compradores.

     El prestamista español, dijeron los expertos de Nau en enero, tiene amplia experiencia en consolidación de mercado gracias a su historial de compras, como en España, Chile, Reino Unido o Brasil, y hasta tiene activos en Estados Unidos, relacionados con banca minorista y automotriz, que podrían resultar de interés para Citigroup dentro de un posible acuerdo.

     Claro que la institución europea no es la única interesada. Los propios analistas mencionaron a otros bancos como potenciales compradores, con varias menciones para el regiomontano Grupo Financiero Banorte, y señalamientos menos fuertes sobre HSBC México o Inbursa.

     Banco Azteca, del millonario mexicano Ricardo Salinas Pliego, y Scotiabank Inverlat, de capital canadiense, fueron de los primeros en revelar que analizaban la viabilidad de la compra, que implica activos por cerca de 44 mil millones, de dólares, de acuerdo con Citigroup.

     Banorte, el favorito de los expertos de Bank of America, también comenzó a estudiar la posibilidad de comprar los activos de Citibanamex, mientras que HSBC México y Grupo Financiero Inbursa confirmaron en distintas conferencias que también evalúan los números de una potencial oferta.

     La financiera estadounidense, una de las cuatro más grandes en su país, dejará de atender a personas físicas y empresas pequeñas y medianas en México como parte de una estrategia global que incluye abandonar esos negocios en más de una docena de países.

     Citi también se desprenderá de su administradora de fondos para el retiro, aseguradora, fundaciones, inmuebles, marcas y licencia bancaria y obtendrá una nueva para enfocarse en su negocio de banca corporativa y de inversión en el país.

     Si bien los activos que la estadounidense abandonará en México generan ganancias anuales por encima de mil millones de dólares, también es cierto que Citibanamex perdió gran parte de su participación de mercado las últimas dos décadas y su rentabilidad no es la mejor del sector.

     Citigroup, que estaría dejando ir 6% de sus ingresos y 5% de sus ganancias globales, dijo que inició de inmediato el proceso de separación de activos y en la primavera comenzará el proceso de venta.

     La operación, que la aún dueña de Citibanamex estudia también llevar a cabo mediante el mercado bursátil, podría alcanzar de 10 a 12 mil millones de dólares, de acuerdo con Bank of America, aunque otros, como el presidente mexicano Andrés Manuel López Obrador, quien está al pendiente de cuánto dinero podría dejar en las arcas del Servicio de Administración Tributaria (SAT), se han aventurado a llevar la cifra por encima de 30 mil millones.