Vesta busca obtener 400 mdd con oferta pública inicial en EUA

26 de jun. (Axis negocios) -- Corporación Inmobiliaria Vesta, una compañía que desarrolla y administra naves industriales, busca obtener hasta 400 millones de dólares con su primera oferta pública accionaria en el mercado de valores estadounidense, para financiar la expansión de su portafolio.

     Vesta puso a la venta 125 millones de acciones que están agrupadas en 12.5 millones de American Depositary Shares (ADS), con un precio por cada ADS de aproximadamente 32 dólares, de acuerdo con los documentos de la operación.

     La transacción contará con una opción de sobreasignación por 18.8 millones de acciones, o 1.9 millones de ADS, a partir de los cuales la inmobiliaria aspira a una oferta total de 460 millones de dólares.

     El precio por ADS será determinado con referencia al precio de cierre de las acciones de la empresa en la Bolsa Mexicana de Valores en la sesión previa. Cambios de un dólar en ese precio significarían impactos en el monto a recabar de más de 12 millones de dólares.

     “Tenemos la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para financiar nuestra estrategia de crecimiento”, escribió Vesta en el prospecto de la oferta.

     Entre 30 y 40% de los recursos están etiquetados para comprar terrenos o propiedades de inversión, mientras que entre 70 y 60%, según sea el caso, serán para desarrollar naves industriales.

     “Contamos con una importante experiencia y capacidades de desarrollo, enfocados en un solo segmento inmobiliario compuesto por parques industriales y naves industriales en México”, escribió la empresa en los documentos.

     Las acciones de Vesta, que ya presentó una declaración de registro en el Formulario F-1, ya fueron aprobadas por las autoridades estadounidenses para cotizar y tendrán la clave de pizarra VTMX.

     La inmobiliaria busca aprovechar la actual tendencia de relocalización de cadenas de suministro, o nearshoring, que está impulsando la demanda de espacios industriales y logísticos en México.

     A partir de esa tendencia la compañía estima que sus ingresos crezcan entre 13 y 14% este 2023, con un margen de ingreso operativo neto de 93%, menor a 95% alcanzado en 2022.

     Como parte del financiamiento de sus planes, obtuvo en septiembre una nueva línea de crédito revolvente vinculada a compromisos de sustentabilidad por 200 millones de dólares con varias instituciones financieras.

     Vesta cuenta actualmente con 202 propiedades que suman 3.1 millones de metros cuadrados de área bruta rentable, con una tasa de ocupación estabilizada de 96.7%, de acuerdo con su último reporte trimestral.

     Al cierre de marzo tenía en desarrollo o expansión 12 edificios con un potencial de área bruta rentable de 359 mil metros cuadrados. Por su parte, Vesta tiene reservas territoriales por 3.5 millones de metros cuadrados ubicados en distintas entidades del país.

     “Exploramos continuamente nuevos proyectos de desarrollo y adquisiciones de carteras de bienes raíces industriales, incluidos edificios individuales, Reservas de tierras en ubicaciones estratégicas y transacciones de venta y arrendamiento que cumplan con nuestros criterios de desarrollo y adquisición”, agregó Vesta en su prospecto de colocación. 

     Esta será la quinta vez que la desarrolladora inmobiliaria acuda a los mercados de capital para financiar su crecimiento, no obstante es la primera que lo hace solo en Estados Unidos.

     En 2012, con su oferta pública inicial puso en manos del público inversionista 41% de su capital. Un año y medio después volvió a vender acciones, tanto en México como en el extranjero, para recabar 196 millones de dólares.

     En 2015 la empresa obtuvo 197 millones de dólares más con otra oferta subsecuente. Luego, en abril de 2021, con su cuarta oferta subsecuente, recabó 230 millones más.      

     Los coordinadores globales de la oferta en Estados Unidos son Citigroup, BofA Securities y Barclays, mientras que Morgan Stanley y Scotiabank serán corredores de libros conjuntos, y Santander y UBS Investment Bank actuarán como coadministradores.

* Fernanda Celis y Dassaev Rodríguez colaboraron con esta historia