Citibanamex pierde relevancia y terreno, su venta podría ser factor

9 de mar. (Axis negocios) -- Hace un par de años, Citibanamex estaba en la batalla por la posición número uno dentro sistema bancario mexicano. El banco, filial de la empresa estadounidense Citigroup, peleaba têt à têt con la filial mexicana del banco español BBVA por ser la institución financiera más relevante del país.

     Hoy, Citibanamex no solo está lejos de BBVA, sino que ha sido superado, en diversos circuitos crediticios o actividades bancarias, por instituciones que antes aspiraban a acercarse a las capacidades y presencia de Citibanamex en el mercado bancario mexicano.

     En la actualidad, por ejemplo, el banco, con más de 100 años de existencia en el país, está ya en el cuarto sitio en materia de préstamos, algo que además podría empeorar luego que de entre los ocho más grandes de México, Citibanamex fue el que menos creció el año pasado y el que registró la mayor pérdida de participación de mercado.

     La explicación a esto atiende a diversas razones. Una es que, tras un año enrarecido por altas tasas de interés --que sin duda beneficiaron al sector-- y ante la resaca de la pandemia de covid-19, la competencia también ha crecido con la llegada de nuevas instituciones financieras, incluidas algunas en el rubro conocido como fintech.

     Además, a Citibanamex no le ha ayudado la incertidumbre que ensombrece su futuro por el anuncio de la venta de algunas de sus principales actividades, como son la banca de consumo, empresarial y sus actividades de pensiones. Esto, para muchos analistas, ha despertado inquietud y provocado que algunos clientes o posibles clientes opten por evitar este banco para contratar algún servicio financiero ante la poca claridad sobre su futura situación y administración.

     “Definitivamente el anuncio de la venta y la incertidumbre de las políticas que va a seguir el banco en adelante con quien sea el nuevo dueño, pues detiene las decisiones de trabajar con ellos para algunas personas o corporativos”, dijo en entrevista Carlos Hermosillo, analista financiero independiente.

     Las dudas surgen pese a lo cuidadoso que ha buscado ser el propio banco a lo largo del proceso de venta a fin de que sus clientes no perciban que está cambiando algo en la institución mientras se logra la venta.

     Claro que a este esfuerzo no le ha ayudado mucho la velada influencia que ha tenido en el proceso de enajenación el presidente Andrés Manuel López Obrador, quien de manera pública expresó, en diferentes ocasiones, su preferencia sobre los tipos de compradores que el vería con buenos ojos para la filial bancaria de Citigroup.

     El mandatario, por ejemplo, indicó que prefería que Citibanamex quedase en manos de inversionistas mexicanos, que los, o él comprador, no despidieran trabajadores y que los adquirientes no tuviesen conflictos con la dependencia encargada de cobrar los impuestos en México, el Sistema de Administración Tributaria, o SAT.

     En un principio, al menos la mitad de los principales bancos de México se interesaron por los activos en venta de Citigroup en México, además de grupos financieros más pequeños y otros interesados por entrar al sector bancario mexicano. Claro que poco a poco, esos interesados inicialmente se fueron bajando del proceso, por diversas razones, entre ellas quizás las restricciones que barajó López Obrador.

     Al final, el único postor con posibilidades parece ser Germán Larrea, uno de los tres mexicanos más acaudalados y accionista de control del gigante minero, transportista y de infraestructura, Grupo México.

     Pese a ser el único postor que queda en la carrera, no es seguro que Larrea vaya a convertirse en el próximo dueño de Citibanamex, incluso algunos analistas recuerdan que también está vigente la opción de realizar una oferta pública en los mercados de valores mexicanos.

     En todo caso, en el horizonte ya no está presente la posibilidad de que con esa venta, uno de los actuales grupos financieros mexicanos pudiese acercarse a tener un tamaño similar al que ha logrado BBVA México, que hoy domina, y por mucho, el sector bancario mexicano.

     De hecho, ese banco, que en el pasado compitió con todo con Citibanamex, conocido entonces solo como Banco Nacional de México o Banamex, tiene hoy una participación de mercado de 24.3%; mientras que su más cercano perseguidor, con una participación de casi 10 puntos menos, es Grupo Financiero Banorte, con un interés de 14.5%. A Banorte lo sigue Santander México, filial del mayor banco de España, Santander, con 13% y, en cuarto lugar, Citibanamex, que con su 9.3% de participación está más cerca de otros bancos más modestos como la filial mexicana del canadiense Bank of Nova Scotia o Scotiabank --7.9%-- o HSBC México, filial del banco euroasiático HSBC, --6.7%.

     Desde enero de 2021 que Citigroup hizo pública su intención de vender la mayor parte de sus operaciones en el país, la cartera total de su filial mexicana pasó de un interés de 9.9% a 9.3% con relación al portafolio total de los 50 bancos con operaciones en México hasta el cierre de diciembre del año pasado. Un reflejo de algo que ha ocurrido con la mayoría de sus divisiones de crédito.

     Si bien Citibanamex ha venido perdiendo la batalla por los primeros lugares en varios rubros desde hace años, para algunos analistas no fue esa la razón principal para poner a la venta activos valuados en más de 40 mil millones de dólares y que incluyen su licencia para operar en el país, sus miles de sucursales e inmuebles y la administradora de fondos para el retiro, junto con diversas fundaciones. La venta atiende, más que nada, a una estrategia global que Citigroup comenzó a implementar hace años y que en esencia busca retirar a la institución de las operaciones de banca comercial fuera de Estados Unidos.

     De hecho, los activos en venta en México son solo unos de los muchos que ha vendido o comenzado a vender en distintas partes del mundo.

     Claro, no todo ha sido negativo para Citibanamex desde que esa franquicia bancaria la compró Citigroup en 2001 por 12 mil 500 millones de dólares. El banco sí ha crecido en activos y ganancias, aunque en el último año esos crecimientos han estado por debajo de los del sistema, además de que también presenta una rentabilidad inferior.

     De acuerdo con la hoja de ruta de Citigroup, el anuncio de venta del grueso de sus operaciones en México debe estar acordado antes de que termine el primer trimestre de este año, para lo cual faltan tres semanas.

A continuación, un resumen del estatus actual de Citibanamex en los diferentes circuitos crediticios.

Crédito empresarial

Citibanamex recortó 0.3% su participación de mercado en los préstamos al sector privado para cerrar 2022 en 8.4% por debajo de Banorte con 11.2%, Santander México con 11.8% y BBVA México, que fue el banco que más elevó su participación, en 1.2%, a 21%. Scotiabank, el quinto banco en este renglón, vio crecer su cuota de mercado en 0.4%, para terminar el año en 7.8%.

Cartera de consumo

En este caso los cinco bancos más grandes elevaron su cartera a un ritmo de dos dígitos. Sin embargo, el que menos avanzó fue Citibanamex, por lo que su participación bajo 1% para terminar 2022 en 14.6%. El líder de este circuito es BBVA México, que mantuvo su tajada en 30.1%; mientras que Santander subió al tercer puesto, con un interés de 12.2%, seguido por Banorte con 12.1%; mientras que HSBC se mantuvo con una cuota de 7.1%.

     Por segmento en el mercado de los créditos para el consumo, Citibanamex perdió 0.8% de participación en el de tarjetas de crédito, para situarse en el segundo lugar por detrás de BBVA México. A su vez, perdió 1.5% en préstamos a nómina, para quedar en tercer lugar detrás de BBVA México y Banorte. En préstamos personales, Citibanamex vio caer su interés en 2.8%, para quedar en segundo lugar tras BBVA México.

     En crédito automotriz, el banco no tiene una participación relevante.

Cartera de vivienda

En vivienda, Citibanamex también es el banco que más ha perdido, incluso entre los seis competidores relevantes es el único que decreció en este tipo de préstamos, al ver caer su interés en 0.8% en 2022 para cerrar en 5.7%.

     Los cinco bancos que más prestaron para vivienda fueron: BBVA México, Banorte, Santander México, Scotiabank y HSBC, en ese orden de importancia. Entre los cinco otorgaron 88% de los créditos para vivienda el año pasado.

Crédito entidades financieras

En este rubro, la filial de Citigroup perdió más terreno que en ningún otro al bajar de 23.4 a 18.6% su market share, una reducción de 4.8 puntos. Pese a ello lidera este rubro por delante de dos bancos que terminaron con una participación de mercado de 15.4%; Banorte con una caída de 1.0% y BBVA México, con un avance de 1.3%.

     Santander México fue quien más creció en este rubro con un alza de 2.2% para terminar en 7.4%.

Crédito a entidades gubernamentales

Sólo tres de los ocho bancos más grandes en México incrementaron su porcentaje en el pastel de préstamos a gobierno, entre ellos BBVA México y Banorte, que entre ambos se encargaron de 55% de estos créditos, más Inbursa --que subió del sexto al quinto lugar a costa de HSBC.

     Citibanamex disminuyó 0.4% su cuota de mercado para terminar con 7.4% de participación. Santander México se mantuvo en tercer lugar a pesar de reducir su participación de 14.2 a 13.3%.

     En cuanto a la cartera de préstamos a estados y municipios el líder de participación es Banorte, con un avance de 0.4% para terminar 2022 en 32.8%; seguido de BBVA México, que vio crecer su interés en 1.8% para subir a 24.1%. Citibanamex quedó en cuarto, tras Santander México, con una caída de participación de 7.4 puntos porcentuales a 7.3%.