Citigroup aún explora una oferta pública para la venta de sus activos en México

14 de sep. (Axis negocios) -- Citigroup, un banco estadounidense que dejará la banca de consumo en México como parte de una estrategia global que está aplicando en distintas naciones, evalúa aún la posibilidad de desprenderse del negocio a través de una oferta pública inicial (OPI) en los mercados de valores.

     Esto sucede luego que la institución abriera los números de su filial Citibanamex a posibles oferentes e incluso iniciara negociaciones sobre un posible acuerdo de venta con distintos postores.

     “México es una franquicia bastante importante para nosotros y estamos enfocados en eso", el proceso de venta, dijo Mark Mason, director de finanzas de Citigroup, en una conferencia organizada por el banco de inversión Barclays. “Creemos que vamos a obtener un muy buen valor”.

     El directivo recalcó que obtendrán la mejor valuación posible para sus accionistas con la venta de los activos de su banca de consumo en México, ya sea a través de un acuerdo de venta, como se ha pensado hasta ahora, o una alternativa como una oferta inicial, algo que no era aún tan claro. El ejecutivo incluso agregó que no descartaban otra opción, o incluso “lo que sea necesario”.

     Mason destacó como un riesgo de la operación, que también incluye la salida de la atención de pequeñas empresas, que la franquicia actual no siga manejándose bien o que no siga creciendo sus présetamos y depósitos. Las dos actividades son cruciales para él a fin de que sus activos en México puedan conservar o incrementar su valor actual.

     Por otro lado, el directivo resaltó también las ventajas de su franquicia en México, conocida como Citibanamex o Banamex, y que con ella un comprador podría generar gran valor sobre todo porque la institución tiene amplia experiencia en diversas operaciones.

     Citigroup ha llegado hasta ahora a diversos acuerdos o anunciado de venta de sus negocios de consumo en más de una docena de países ubicados desde Europa hasta Oceanía. Todo como parte de sus esfuerzos para enfocarse, una vez que concluya esas transacciones, en clientes institucionales.

     En México la compañía planea desprenderse del banco, la aseguradora, la administradora de fondos para el retiro, los inmuebles y hasta las fundaciones, algu que suma más de 44 mil millones de dólares en activos, de acuerdo a lo dicho al momento de anunciar la potencial venta hace algunos meses. 

     La estadounidense inició el proceso de negociaciones hace algunos meses y, de acuerdo con información no confirmada, está ya al parecer en el análisis de propuestas de parte del la firma financiera mexicana Grupo Financiero Banorte y del multimillonario mexicano de la minería y el transporte, German Larrea; mientras que otras, como la del la institución española, Banco Santander, ya fueron descartadas.

     Los analistas calculaban un precio de la operación superior a 12 mil millones de dólares, aunque más recientemente habla de un precio más cercano a los siete mil millones de dólares. Otra institución mexicana interesada es, al parecer, Grupo Financiero Inbursa, el brazo financiero del empresario de las telecomunicaciones e industrial mexicano Carlos Slim.

     Aunque con Banamex Citigroup no pudo convertirse en el líder bancario del país, los activos de los que se desprenderá, que ha dicho que no venderá por partes, podrían impulsar a un nuevo jugador a hacer frente al dominio de BBVA México, filial del banco español BBVA, el cual lidera el sector bajo cualquier métrica en el país.

     La operación despertó el interés de todo el sector financiero mexicano e incluso internacional, aunque algunos como el banco brasileño Itaú, el más grande de Latinoamérica, o Banco Azteca, del millonario Ricardo Salinas, declinaron intentar hacerse con los activos luego de indicar cierto interés.

     Incluso desde el Gobierno Federal se han hecho observaciones y recomendaciones a Citigroup, particularmente sobre el manejo del acervo cultural de Banamex y la nacionalidad del comprador, que el presidente Andrés Manuel López Obrador desea que sea mexicano.

     Una venta a través del mercado de valores podría inyectar algo de entusiasmo a un mercado que lleva un lustro prácticamente sin colocaciones de nuevas acciones y que actualmente vive una salida de emisoras que ya no ven beneficio en seguir listadas.

     No es claro si el actual entorno de alta inflación y normalización monetaria acelerada, que ensombrece las perspectivas económicas, podría dificultar la transacción. Citigroup no ha hecho declaraciones al respecto, pero un entorno de altas tasas de interés generalmente beneficia a las instituciones bancarias, algo que probablemente siga siendo válido ahora y que podría mantener el interés en esos activos.

     “Estamos realmente enfocados en ello”, agregó el director de finanzas de Citi. “Me imagino que en algún momento del próximo año daremos a conocer más cosas, tendremos más progreso del cuál hablar”.