Deutsche Bank suspende venta de filiales México a Accendo

29 de oct. (Sentido Común) -- Deutsche Bank, uno de los mayores bancos de Europa, suspendió la venta de su filial en México a Accendo Banco, un banco mexicano especializado en empresas, dos años después de anunciado un principio de acuerdo.

     La financiera declinó dar un motivo para detener la transacción, que estaba valuada en más de 170 millones de dólares, pero dijo en una respuesta por correo electrónico que considerará alternativas.

     “Hemos notificado a Accendo Banco que estamos ejerciendo nuestro derecho a rescindir el acuerdo de compra”, dijo a Infosel la matriz de Deutsche Bank en una respuesta vía correo electrónico. “Nuestro compromiso de servir a nuestros clientes en México a través de nuestros centros globales permanece sin cambios”.

     La suspensión de la operación ya fue informada a las autoridades financieras mexicanas, dijo en su propio comunicado Accendo, antes llamada InvestaBank, en el que dio muestras de su inconformidad con la decisión de la financiera extranjera.

     “Accendo Banco no acepta la intención de suspensión y se encuentra analizando la notificación de Deutsche Bank para llevar a cabo las acciones necesarias que le permitan preservar la generación de valor a sus accionistas”, agregó Accendo en el comunicado.

     El prestamista fue contactado para saber qué tipo de acciones podría emprender o si tiene en mente alguna alternativa de compra si la transacción no es realizada, pero prefirió no agregar información.

     El banco mexicano ha recibido capitalizaciones de sus dueños y tiene planes de expansión hacia 2020 que consideran hacer crecer su cartera de crédito y nuevos servicios financieros para empresas, en donde mantiene el enfoque de sus operaciones.

     Para cumplir sus metas, como quintuplicar su número de clientes y llevar su portafolio de crédito por encima de los 10 mil millones de pesos (505 millones de dólares actuales) en tres años, Accendo continuará capitalizándose y prevé recibir en 2019 otros 500 millones de pesos (25.2 millones de dólares).

     La compra de Deutsche Bank pretendía ampliar su negocio en otros aspectos, particularmente el fiduciario, es decir, el de la administración mediante fideicomisos de recursos destinados a inversiones específicas, como los recabados por un certificado de capital de desarrollo (CKD) o los de un fideicomiso de inversión en infraestructura colocado en bolsa (fibras).

     La financiera germana actualmente es fiduciaria de las fibras hoteleras Inn y Hotel, y de los CKDes emitidos por Administradora Ignia, entre muchas otras emisiones.

     Accendo buscaba generar sinergias y ahorros en costos, lo que le generaría ganancias un año después de cerrar la compra, de acuerdo con sus últimas previsiones, realizadas en mayo.

     No obstante, el banco mexicano creará un área fiduciaria incluso si es cancelada por completo la compra.

     “Se pretenden invertir en tecnologías de la información y en la creación de una importante área fiduciaria, incluso sin la transacción referida en el presente comunicado”, escribió el banco en su comunicado.

     Para Deutsche Bank la venta habría significado un paso más en su plan global de reducción de activos no esenciales, que considera su salida de varios países latinoamericanos, por lo que es probable que esté en busca de un nuevo comprador.

     El prestamista mexicano anunció la compra de las filiales de banca múltiple y casa de bolsa de la financiera alemana en octubre de 2016, momento en el que aún llevaba por nombre InvestaBank.

     Nunca fue clara la razón por la cual las negociaciones sufrieron un retraso de hasta dos años, no obstante se desarrollaron casi en paralelo a un escándalo por fraude fiscal en el que estaban involucrados los inversionistas de InvestaBank Isidoro Haiat (fallecido) y Carlos Djemal, quien llegó a ser uno de los principales socios.

     Ese hecho incluso provocó que las calificaciones de Deutsche Bank en México --por la potencial compra-- fueran puestas en revisión por agencias como Moody’s Investor Services, aunado a la pérdida de respaldo de su casa matriz, ante cualquier adversidad.

     La compañía mexicana, si bien se deslindó del hecho y sus dueños compraron toda la participación de Djemal, probablemente no evitó un golpe a su reputación.

     Fibra Uno y Fibra Macquarie decidieron cambiar de fiduciario tras el acuerdo de compra, dejando atrás a Deutsche Bank por Actinver y CIBanco, respectivamente.

     Accendo dejó el nombre que llevó desde 2014, cuando compró las operaciones de Royal Bank of Scotland México, este año, aunque negó que obedeciera a un tema de fondo más allá de darle un nuevo impulso a su marca.

     Moody’s ya había anticipado que el retraso en el cierre de la compra no era buena señal. “Cuanto más tiempo pase para que la venta reciba la aprobación regulatoria, mayor será la probabilidad de que no se concrete”, escribió en un análisis a principios de mes, a la vez que reiteró su revisión.

     Claro que otra de las razones por las que pudo haberse frenado el acuerdo pudo estar relacionado con la necesidad de capital de Accendo o bien, un desacuerdo en la valuación final de la transacción, ya que incluso el comprador llegó a decir que sólo faltaban aprobaciones gubernamentales.

     Ahora, la financiera alemana podría proceder a seguir achicando sus líneas de negocio en el país y eliminar su actividad antes de que su situación se deteriore, de manera que su matriz evite un golpe a su reputación, de acuerdo con Moody’s.