Banqueros y autoridades de México no ven aquí la misma situación de la banca en EUA

Mérida, 16 de mar. (Axis negocios) -- El sector bancario mexicano no está cerca de vivir una situación similar a la de la banca estadounidense, donde recientemente tuvieron que ser intervenidas por las autoridades dos instituciones, destacaron participantes y reguladores de la industria. Tampoco esperan algún tipo de contagio más allá de la volatilidad en las acciones de los grupos financieros que cotizan en bolsa.

     Los bancos en el país mantienen una buena calidad de cartera crediticia e indicadores de solvencia y liquidez por encima de los mínimos regulatorios, además las pruebas de estrés realizadas por las autoridades han resultado satisfactorias, resaltó la Asociación de Bancos de México (ABM), el organismo que vela por los intereses del sector. 

     “Podemos estar convencidos que tenemos un sistema sólido y que no está expuesto y no tiene exposición a este tipo de activos [bancos estadounidenses], y no hay concentraciones significativas”, dijo en conferencia Daniel Becker, presidente saliente de ABM, en el marco de la 86 Convención Bancaria. “Las propias autoridades financieras reconocen que la captación de los bancos de México tiene una estructura bien diversificada, así como una base muy sólida de depositantes minoristas”.

     La diferencia entre la situación de los prestamistas de ambos países podría radicar en la supervisión, ya que la regulación de liquidez en México está apegada a Basilea III, un conjunto de medidas acordadas internacionalmente para mejorar la supervisión y gestión de riesgo bancario luego de la crisis financiera de 2008, y que aplica de manera general a todas las instituciones.

     En cambio, en el caso estadounidense, cada banco la cumple de manera proporcional, a lo que se suma que durante la administración del expresidente Donald Trump Estados Unidos llevó a cabo una desregulación financiera a partir de un gabinete proveniente de altos ejecutivos de esa industria, que entre otras medidas incluyó la revisión de la llamada Ley Dodd-Frank, relacionada con el corretaje bancario y los requerimientos de capital.

     La relajación regulatoria fue incluso reclamada por el actual presidente estadounidense Joseph R. Biden (quien participó en el endurecimiento de la regulación en la administración de Barack Obama), durante un mensaje en el que intentó calmar a la población de su país respecto a la estabilidad de su banca.

     Además, resaltaron los banqueros mexicanos como ventaja propia, cuentan con coberturas financieras que buscan minimizar impactos por la volatilidad en las tasas de interés y el tipo de cambio.

     En México incluso el sector financiero fue uno de los que mejores resultados presentó durante 2022 dentro de las empresas cotizadas en bolsa, por el efecto combinado de las mayores tasas de interés en sus ingresos por intereses y margen financiero, además de un crecimiento del crédito resistente y una calidad de activos manejable.

     En cuanto a si hay relación directa con los casos de bancos estadounidenses, ABM dijo que las instituciones mexicanas no tienen créditos relevantes con exposición a Silicon Valley Bank (SVB), y tampoco hay concentración significativa en empresas del sector tecnológico y de startups estadounidenses, el cual atendía ese banco.

     A partir del colapso de los bancos de la mayor economía global, que también incluyó a Signature Bank, en el mercado mexicano los principales índices bursátiles y las principales acciones del sector financiero también sufrieron volatilidad, pese a lo que los expertos señalaron la saludable situación de la banca local.

     Las acciones de Gentera, Grupo Financiero Inbursa, Grupo Financiero Banorte, Regional y Banco del Bajío constituyen cinco de las seis emisoras del S&P/BMV IPC, principal índice bursátil del país, que peor desempeño han presentado la última semana, con descensos que van del 7 al 14%.

     “En el corto plazo podría persistir el entorno de volatilidad, sin embargo, mantenemos una visión estable para el sector de bancos en México”, escribieron expertos de Monex Casa de Bolsa en un comentario del martes. “Si bien el sector gozó de atractivos fundamentales al cierre del 2022 y no presenta exposición a la banca regional en Estados Unidos, será clave evaluar sus resultados, rentabilidad, valuación de activos y morosidad en el arranque del 2023”.

     Para los analistas de Monex la banca mexicana cuenta con métricas fundamentales sólidas, además de que consideran que no hay que olvidar que los problemas de los prestamistas estadounidenses son un "tema regional" y focalizado en ese país.

     Las autoridades financieras, entre ellas el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), también se unieron al mensaje, al resaltar que la banca mexicana tiene finanzas sanas y una buena capitalización.

     A pesar de la incertidumbre “me es grato confirmar que el sector bancario de México ha mostrado su fortaleza”, dijo en la inauguración de la Convención Jesús de la Fuente Rodríguez, presidente de la CNBV. “Actualmente muestra niveles elevados de capitalización, liquidez y su cartera de crédito está en buenos términos”.

     El conjunto de los bancos del país cuenta con una morosidad de 2.1% y un coeficiente de cobertura de liquidez de 299% al cierre de diciembre, así como un índice de capitalización de 19.3% al cierre de enero, siendo los últimos dos porcentajes superiores a los requerimientos regulatorios de 10.5 y 100%, de manera respectiva.

     El regulador recordó que los 50 bancos del sistema se encuentran en Categoría I de alertas tempranas, lo que indica que tienen capital suficiente para enfrentar escenarios de pérdidas no esperadas.

     “Estos indicadores reflejan la solides del sector bancario y su potencial para fomentar las oportunidades de desarrollo productivo que se están presentando en el país”, dijo por su parte Rogelio Ramírez de la O, secretario de Hacienda, también en la inauguración del evento de ABM. 

     Los banqueros, que resaltaron que las tasas de interés de sus distintas carteras no han subido a la misma velocidad que la tasa de referencia de Banco de México, incluso anticiparon que esperan crecer el crédito al sector privado 3.7% este 2023, un ritmo que superaría en más de dos veces el de la economía.

     En el mismo sentido se expresó Banco de México, presente también en la inauguración de la Convención Bancaria, refiriendo los principales indicadores de solvencia de los prestamistas.

     “El sistema bancario mexicano se encuentra bien capitalizado y con adecuados niveles de liquidez, en ambos casos con holgura sobre los mínimos regulatorios”, dijo Victoria Rodríguez Ceja, gobernadora del regulador monetario mexicano.  

     Por eso la historia de los bancos regionales en Estados Unidos es otra. SVB, que atendía startups y empresas tecnológicas, se vio obligado, ante las demandas de retiro de depósito de sus clientes, a reportar pérdidas por casi dos mil millones de dólares tras vender con descuento bonos en los que había invertido. Esos bonos representaban minusvalías debido a la acelerada subida de tipos de interés en Estados Unidos.

     Ello generó temor entre sus clientes y llevó al banco a elaborar un plan para recabar capital de emergencia que a la postre no pudo ejecutar y que incluso provocó una mayor desconfianza entre sus usuarios, generando una corrida contra la institución.

     “Lo que ocurrió a algunos bancos de dicho país se puede caracterizar como un episodio típico de corridas bancarias, que pudieron haber tenido su origen en tres factores”, explicó Rodríguez. “Primero, un manejo inadecuado del riesgo de tasa de interés; segundo, una concentración excesiva de exposiciones en un sector de la economía, especialmente para uno de los bancos; finalmente, que la proporción de depositantes de estos bancos, con saldos por encima de la cobertura del seguro de depósito era muy elevada”.

     Las autoridades estadounidenses, que incluyen al Departamento del Tesoro y la Reserva Federal, tomaron el control de ese banco la semana pasada y el de Signature Bank, una entidad financiera expuesta a criptoactivos, luego que también presentó problemas de capitalización y liquidez.

     Los reguladores también tomaron el fin de semana diversas medidas para evitar un contagio, como fue el anuncio de la creación de un programa de préstamos de emergencia para instituciones financieras elegibles a fin de darles liquidez. El programa también les dio la opción de desprenderse de ciertos instrumentos, como bonos del Tesoro y deuda respaldada por hipotecas, sin asumir, a partir de las minusvalías que registran, pérdidas.

     S&P Global Ratings, una de las principales calificadoras de riesgo mundiales, también dijo que la banca de América Latina solamente está expuesta indirectamente a la situación de la banca estadounidense, debido a que aumentó la aversión al riesgo entre los inversionistas institucionales.

     Por otro lado, la agencia alertó que el deterioro de la calidad de activos debido al lento crecimiento de las economías y las altas tasas de interés siguen siendo el principal riesgo para los bancos en América Latina.