Fibra Plus compra 10% adicional de Fibra HD, ya posee 95% y podría deslistar

Fibra Plus, un fideicomiso de administración de bienes raíces enfocado en la administración y desarrollo de inmuebles, adquirió 43.7 millones de acciones de su filial Fibra HD, equivalentes al 10% de su capital.

     Con la compra, realizada a través de los sistemas de negociación de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), Fibra Plus elevó su propiedad en Fibra HD a 95.7%.

     Tras la operación, cuyos detalles financieros no fueron dados a conocer, Fibra HD incumpliría uno de los requisitos básicos de mantenimiento de la BMV, que es mantener al menos 12% de su capital en manos del público inversionista.

     El nivel de propiedad de Fibra Plus incluso le abre la puerta a deslistar Fibra HD, ya que al sobrepasa el 95% de votación a favor que se requiere en asamblea para aprobar un proceso como el abandono del mercado de valores. Infosel buscó a Fibra Plus sin respuesta hasta el momento.

     No es claro si existe interés en deslistar, no obstante, de llegar a suceder la convertiría en la primera fibra que deja los mercados mexicanos desde que se instauró esa figura en el mercado de capitales, hace casi 13 años.

     Durante la sesión del jueves fueron realizados cruces por 43.7 millones de certificados de Fibra HD, a un precio promedio de 2.25 pesos que muy probablemente corresponden a lo que pagó Fibra Plus.

     El volumen de la jornada, en la que se movieron 98.4 millones de pesos (5.7 millones de dólares), incluso llevó a la inmobiliaria a explicar los movimientos inusitados, donde se limitó a decir que un tenedor adquirió títulos.

     Además, “el fondo de recompra de Fibra HD tuvo una participación minoritaria en dichas operaciones”, dijo la fibra en el comunicado.

     Fibra Plus concretó en octubre de 2021 la compra de 70.9% de los títulos en circulación de su competidora Fibra HD, en una operación compleja que encontró resistencias, pero que terminó concretándose para convertirse en la primera fusión del sector.

     Los tenedores de HD intercambiaron 2.5 de sus títulos por uno nuevo de Plus, razón de intercambio a la que llegaron las compañías tras un proceso de negociaciones que se complicó y para el cual incluso HD llegó a recomendar a sus dueños no participar en la oferta.

     Al final, Fibra Plus, que con su propuesta aspiraba a comprar el 100% de su ahora subsidiaria, convenció a los propietarios de 310 millones de certificados de HD, a quienes tuvo que entregar 124 millones de títulos propios equivalentes a una participación de 22.3% en su capital.

     La operación convirtió al comprador, que más que triplicó su número de propiedades, ingreso e ingreso operativo neto, en la séptima fibra más grande cotizada en el mercado mexicano.

     Desde aquel año Fibra Plus ha continuado comprando títulos de Fibra HD, la cual consolida en sus resultados, hasta alcanzar una propiedad de 85.7% al cierre de septiembre.

     Tras lograr la compra, la inmobiliaria dijo que encontró varias oportunidades de mejora, incluidas desinversiones.

     Al cierre del tercer trimestre del año pasado Fibra Plus contaba con un portafolio para venta de tres mil millones de pesos, equivalente a un quinto de sus activos, estando en negociación 10% de ese monto y en proceso de cierre 27%.

     En junio de 2023 la empresa reportó eficiencias por más de 40 millones de dólares a partir de la integración de Fibra HD.

     Otras compañías que han recurrido --exitosamente-- al mercado abierto de la BMV para comprar acciones luego de no lograr adquirir la totalidad de sus instrumentos mediante oferta pública han sido la productora avícola Industrias Bachoco y la concesionaria carretera Aleática.

     Hoy ambas compañías forman parte de la lista de huidas del mercado de valores.