Fibra Uno retrasa debut en bolsa de Fibra Next, falta confirmación de régimen fiscal

29 de nov. (Axis negocios) -- Fibra Uno, el mayor fideicomiso de inversión en bienes raíces del país, dijo que retrasará la oferta pública inicial de Fibra Next, la empresa que creó a partir de la escisión de su portafolio industrial, en una decisión que tomó a falta de la confirmación de régimen fiscal que le permita obtener los beneficios fiscales a los que optan las empresas que cotizan en bolsa mediante certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios.

     El aviso de oferta pública de Next, que nacerá como el administrador de propiedades industriales más grande de México, no había sido publicado aún a 24 horas del debut en bolsa, algo que no es común en este tipo de colocaciones, pero al cierre de los mercados Fibra Uno confirmó el aplazamiento.

     “Fibra Uno está optando por no llevar a cabo la oferta pública inicial de Fibra Next en estos momentos y diferirlo hasta recibir la confirmación de criterio”, agregó el fideicomiso en su comunicado.

     El trámite ante el SAT no retrasaba en sí la colocación de la Fibra, no obstante representaba el no poder acceder a los beneficios fiscales de este tipo de instrumentos.

     La última versión del prospecto de colocación incluso dice que los certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios, o CBFIs, --los instrumentos que se colocan en lugar de acciones-- aún no debían ser considerados emitidos por fibras a la fecha.

     "El emisor, a la fecha del presente prospecto, no cuenta con la confirmación de régimen fiscal por el Servicio de Administración Tributaria, por lo cual, los beneficios fiscales correspondientes a este régimen no serán aplicables hasta en tanto se obtenga dicha confirmación", se lee en el prospecto.

     Infosel Hub buscó un comentario con los voceros de la empresa, sin respuesta hasta esta publicación.

     Cuando Fibra Uno comunicó vía los canales oficiales de la BMV que posponía la colocación, se limitó a decir que el retraso se debía al interés de mantener una base diversa de inversionistas.

     En su comunicado Fibra Uno agregó que el libro de Fibra Next permanece sobre suscrito con una fuerte demanda global a lo largo de las diferentes regiones geográficas y diferentes tipos de inversionistas, incluyendo inversionistas clave de Fibra Uno, Afores y otros inversionistas institucionales.

     Los títulos de Fibra Uno sufrieron una caída 3.1% en bolsa este miércoles para cerrar en su nivel más bajo desde el 18 de septiembre.

     La oferta pública inicial de Fibra Next estaba prevista para el 29 de noviembre, y con ella Fibra Uno buscaba obtener hasta mil 200 millones de dólares, con un precio tentativo de 54 pesos por certificado bursátil fiduciario inmobiliario (CBFI), aunque el precio final sería fijado previo a la oferta. Con ello, el nuevo fideicomiso iniciaría su cotización en la Bolsa Mexicana de Valores el 30 de noviembre.

     Fibra Next iniciaría su operación con 199 inmuebles y un área bruta rentable de casi 7.5 millones de metros cuadrados, por lo que es considerada ya la mayor fibra industrial del país, por arriba de Fibra Prologis, que cuenta con 4.1 millones de dólares.

     Los inmuebles de Fibra Next podrían generar un ingreso los próximos 12 meses de 10 mil 57 millones de pesos (580 millones de dólares) y un ingreso operativo neto (NOI, por sus siglas en inglés) de nueve mil 315 millones (535 millones), de acuerdo con sus propios cálculos.

     De cumplirse, la nueva fibra también sería la más grande del segmento industrial en términos de ingresos y NOI y la segunda mayor de todo el sector sin considerar especialización, solo detrás de su promotor Fibra Uno, de acuerdo con los datos públicos hasta junio.