Vasconia avanza en reestructura y logra acuerdo de espera con dueños de bono

14 de jul. (Axis negocios) -- El productor de aluminio y artículos para el hogar Grupo Vasconia, llegó a un acuerdo con los dueños de uno de sus bonos, que le permitirá continuar con sus planes de reestructura financiera sin riesgo de enfrentar procesos legales en el transcurso.

     La empresa y sus propietarios del bono con clave de pizarra ‘VASCONI22L’ firmaron un convenio de espera o stand still, con la intención de evitar acciones legales civiles o mercantiles, de concurso mercantil o quiebra, o bien, para la ejecución de cualquier activo otorgado en garantía bajo cualquier crédito.

     “La emisora considera que la celebración de este convenio de espera es un paso muy importante en el camino de una reestructura consensuada y ordenada que no afecte la operación ordinaria del grupo”, dijo Vasconia en un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores.

     El convenio contempla un periodo de espera para el pago de los cupones de intereses del bono de 60 días a partir del 14 de julio, con la posibilidad de una prórroga de 30 días previo consentimiento de ambas partes. La vigencia del convenio será por el tiempo marcado, o bien si la empresa o su subsidiaria Almexa incurriera en algún incumplimiento, agregó.

     A principios de junio Vasconia anunció la suspensión del pago de su deuda como parte de un plan de reestructura financiera, debido a los problemas de Almexa, su subsidiaria de productos industriales, que en los últimos trimestres se ha visto impactada por las variaciones abruptas en el precio internacional del aluminio y las consecuencias en sus inventarios.

     Almexa, que vendió algunos de sus activos el año pasado, pasó de representar dos tercios de los ingresos de Vasconia en el primer trimestre de 2022 a aportar 49% para el mismo periodo de 2023.

     Ante ello, una de las primeras medidas de Vasconia fue la de buscar un acuerdo con los dueños de sus bonos. El bono ‘VASCONI22L’, representa un adeudo de 503 millones de pesos y posee características sustentables, y junto con el bono ‘VASCONI19’ --de 350 millones de pesos-- completa la deuda bursátil de la compañía.   

     Al día de hoy, el bono ‘VASCONI22L’ de Vasconia continúa su cotización a un precio de 30 pesos, o con un descuento de 70% sobre su valor nominal de 100 pesos.

     La empresa dijo que, con la finalidad de que el convenio de espera permanezca vigente, deberá celebrar un acuerdo similar con los acreedores bancarios de Grupo Vasconia y de su subsidiaria Almexa en los próximos 30 días, además de otro similar con los tenedores del bono con clave 'VASCONI19'.

      Los bonos en conjunto significan 47% de la deuda total de la empresa. El restante 53% corresponde a deuda bancaria, para juntar un total de mil 809 millones de pesos, un monto 6.5 veces más grande que su flujo de operación anualizado.

     Los principales acreedores bancarios de Vasconia son la entidad de origen español Banco Sabadell (con 46% de la deuda bancaria total) y Santander México (25%), seguidos de HSBC México (11%) y Banco Actinver (18%).

*César E. Pérez colaboró en esta historia