Bancos de Estados Unidos se desploman tras colapso de Silicon Valley Bank

10 de mar. (Axis negocios) -- El colpaso de Silicon Valley Bank, un prestamista estadounidense enfocado en empresas tecnológicas respaldadas por venture capital, causó el colapso bursátil de las bolsas estadounidenses y en particular de otras instituciones financieras de ese país e incluso de México, luego del fracaso de la institución financiera para encontrar un comprador que le dotara de recursos frescos y de padecer una corrida de depósitos tras recomendaciones de empresarios claves de retirar los recursos de la entidad.

     Al final, el gobierno de Estados Unidos tuvo que intervenir y tomar el control del banco, implicando con eso su caída. 

     Entre los "otros" bancos que presentaron las mayores minusvalías tras el fracaso de la filial bancaria de SVB Financial Group estuvieron First Republic Bank, que se desplomó 14.8%; Truist Financial, con una caída de 5%. Por su parte, Goldman Sachs Group perdió 4.2% de su valor, en tanto que U.S. Bancorp perdió 4%.

     Otras instituciones bancarias que tuvieron una jornada complicada fueron: Citizen Financial Group, con un descalabro de 3.7%, State Street con una caída de 3.6%, Capital One Financial con una baja de 2.7%, Morgan Stanley descendiendo 2.3%, The Bank of New York Mellon con un retroceso de 1.4% y Bank of America con una baja de 0.8%, entre algunos de los 15 mayores bancos de Estados Unidos.

     Estas bajas se dieron en un día en que el índice Dow Jones Insustrial Average cayó 1.07%, el Standard & Poor's 500 bajó 1.45% y el Nasdaq Composite 1.8%.

     El impacto en el sector bancario estadounidense reverbreró incluso en México, en donde emisoras financieras también registraron pérdidas. Por ejemplo, Grupo Financiero Banorte tuvo un desplome de 6.5%, BanRegio una descneso de 3.3% y BanBajío una caída de 2.7%, entre las emisoras que tuvieron la peor jornada, al tiempo que el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores bajó 1.8% y el índice de la Bolsa Institución de Valores cayó 1.3%.

     Claro que el colapso de Silicon Valley Bank se vislumbró un día antes cuando sus acciones, tras el anuncio de que buscaría recabar fondos para sanear sus finanzas ante las pérdidas que le provocó la venta de activos cuyos precios habían caído, se desplomarse 60%, o la caída más pronunciada registrada por ese banco antes de su colpaso. Previo a la decisión de las autoridades estadounidenses de intervenir la institución, sus acciones descendían 30% luego de que que el fondo de capital de riesgo, Founders Fund, controlaldo por el empresario Peter Thiel,  y otras firmas de capital de riesgo aconsejaron a sus negocios retirar sus fondos de la institución bancaria. 

     Dos días antes de su caída, Silicon Valley Bank reveló un plan de emergencia para reorganizar sus finanzas, consistente en la venta de 21 mil millones de dólares en valores para recaudar efectivo y reposicionar su balance; la solicitud de préstamo por 15 mil millones adicionales y la venta de mil 750 millones en acciones ordinarias y preferentes. Al final, no pudo llevar a cabo esta venta ante los temores que su plan generó sobre su verdadera situación fianciera, llevándola eventualmente a su cierre.

     Hasta antes de la intervención gubernamental a través de la Federal Deposit Insurance (FDIC), una agencia estadounidense similar al Instituto de Protección del Ahorro Bancario (IPAB) mexicano, el banco y sus accionistas también contemplaron una venta de emergencia, que obviamente no pudo materializarse. 

     Claro que los problemas de Silicon Valley Bank no comenzaron recién esta semana, sino desde el año pasado y a la par de la caída en la liquidez para la industria de la tecnología.

     Como su nombre lo sugiere, al referirse al condado donde están asentadas muchas de las grandes empresas tecnológicas del mundo, Silicon Valley Bank tenía como clientes para depósitos y préstamos a empresas tecnológicas, exponiendo así su negocio a los vaivenes de ese sector y a los servicios de capital de riesgo. Si bien la industria de la tecnología había experimentado un crecimiento inusitado de sus servicios por los confinamientos que generó la pandemia de la covid-19, en meses recientes y principlamente el año pasado, muchas de esas compañías viereon sus valores descender de forma drástica ante las expectativas de que se habían sobre extendido y que si bien sus servicios eran mucho más comunes que antes, no iban a mantener el dinamismo mostrado a medida que la gente regresó a sus actividades normales fuera de casa.

     Además de esos factres, los temores a una potencial recesión económica en Estados Unidos han provocado que muchas compañías tecnológicas despidan en meses recientes a miles de trabajadores y que tomen otras medidas para restructurarse y reorganizarse, algo que muy probablemente se vio reflejado en un deterioro financiero de Silicon Valley Bank como lo deja entrever el plan de emergencia que presentó antes de su colpaso.

     De acuerdo con The Wall Street Journal, por tamaño esa institución era la número 16 de Estados Unidos y su quiebra es la más relevante desde que le sucediera lo mismo a Washington Mutual en 2008, en plena crisis financiera que provocasen los bonos hipotecarios respaldados por hipotecas de baja calidad o subprime.

     Silicon Valley Bank disfrutó de las mieles del exceso de liquidez en 2021 que representó una fiebre entre los fondos de inversión de diversos tamaños por encontrar a las próximas grandes tecnológicas en distintas partes del mundo. La fiesta, sin embargo, terminó con las políticas monetarias restrictivas que comenzó a implementat la Reserva Federal estadounidense y otros bancos centrales desde el año pasada para tratar de controlar la aceleración de la inflación. El año pasado fue complejo para las grandes empresas tecnológicas que cotizan en bolsa y así como ellas tuvieron minusvalías de miles de millones de dólares, otras empresas también se vieron obligadas a recortar pagos en la búsqueda de rentabilidad. Como resultado, muchas de esas empresas se quedaron en el camino y la repercusión de esto lo deja entrever la caída del banco especializado en ese sector. 

     Para algunos expertos, el cierre del banco deja en claro el impacto negativo que el incremento de tasas por parte de la Fed y otros bancos centrales está teniendo en el sistema financiero, de acuerdo con analistas de Intercam Casa de Bolsa. Claro que, por otro lado, el no atajar el problema de la inflación podría incluso ser mucho más grave para el comportamiento económico general en el mediano y largo plazo. Así, muchos observadores indican que la medicina contra la inflación es amarga y tiene también efectos secundarios. 

     “Los bancos están experimentando una rápida depreciación de sus activos y valores debido a los incrementos de la Fed”, escribieron en un reporte Carlos Gómez y José María de las Rivas, especialistas de Intercam Banco. “Además, hay una mayor competencia para retener a los ahorradores, lo que significa ofrecer mayores incentivos y costos. Así la pérdida de depósitos tendría un impacto significativo en la rentabilidad de los bancos regionales y comunitarios”.

     Silicon Valley Bank cuenta con cuatro décadas de existencia y 17 sucursales en California y Massachusetts. Al 31 de diciembre de 2022, tenía aproximadamente 209 mil millones en activos totales y alrededor de 175 mil 400 millones en depósitos totales, de acuerdo con datos de FDIC.

     Con la intervención de FDIC, el gobierno estadounidense busca proteger a los depositantes asegurados y ordenar la liquidación de la institución.

     “Todos los depositantes asegurados tendrán acceso completo a sus depósitos asegurados a más tardar el lunes 13 de marzo de 2023 por la mañana”, dijo FDIC en un comunicado, luego de transferir todos los depósitos a una nueva institución. También “pagará a los depositantes no asegurados un dividendo anticipado dentro de la próxima semana” y recibirán un certificado de administración judicial por el monto restante de sus fondos no asegurados.

     De momento, los reguladores estadounidenses apuntaron que la oficina principal y todas las sucursales reabrirán el lunes 13 de marzo, misma fecha en las que las actividades bancarias se reanudarán, incluida la banca en línea y otros servicios.