Femsa obtiene 3.2 mil mde con venta acciones Heineken y 500 mde con bonos canjeables

Femsa, una empresa que participa en sectores como comercio, salud y energía, obtuvo tres mil 200 millones de euros (tres mil 419 millones de dólares) con la venta de parte de su interés en la cervecera holandesa Heineken.

     El conglomerado se desprendió de 20.9 millones de acciones de la europea con un precio individual de 91 euros, así como de 17.3 millones de títulos de la matriz, denominada Heineken Holding, con un precio individual de 75 euros, dio a conocer a través de un comunicado.

     “La oferta de acciones se realizó mediante una venta de acciones (accelerated bookbuilding) a inversionistas calificados”, escribió Femsa, que emprendió la transacción como parte de un plan de reorganización de activos, en el documento.

     La propia cervecera, la segunda más grande del mundo, compró 708.2 millones de euros de acciones propias, y 291.8 millones en instrumentos de su matriz, para sumar un total de mil millones.

     Tras la operación, la participación de Femsa en Heineken bajó de 8.6 a 5%, mientras que en Heineken Holding disminuyó de 12.3 a 6.2%, de manera que su participación económica global directa e indirecta bajó de 14.8 a 8.1%, lo que aún la mantiene como uno de los principales accionistas.

     De forma simultánea la dueña de las tiendas Oxxo vendió bonos canjeables por acciones de Heineken por un total de 500 millones de euros, para los cuales fue definida una tasa de interés anual de 2.625%.

     Los bonos tendrán una vigencia de tres años y se les fijó una prima de canje de 27.5% por encima del precio de cruce de los títulos de Heineken en la oferta de acciones, por lo que el precio inicial de canje quedó en 95.625 euros.

     De esta forma, el numero de acciones subyacentes a los bonos canjeables al precio inicial es de aproximadamente 5.2 millones, equivalentes a 0.9% del capital de la holandesa.

     “La compañía tendrá la opción de amortizar anticipadamente la totalidad, y no menos de la totalidad, de los bonos canjeables en ciertas circunstancias, incluyendo a partir del segundo aniversario de la fecha de emisión”, recordó Femsa en el comunicado.

     Por otro lado, el conglomerado mexicano fue informado de la fijación de un precio de 75 euros para las acciones de Heineken para la Colocación Delta, una venta simultanea de acciones de la cervecera por compradores de los bonos canjeables para quienes quisieran cubrir el riesgo de la deuda con ventas en corto.

     Femsa no incurrió en gastos ni recibirá ingreso alguno por la Colocación Delta, que fue organizada por BofA Securities, Goldman Sachs International y Morgan Stanley, quienes fueron los agentes de estructuración y colocación de la oferta de acciones y de bonos.

     La venta fue realizada como parte de un plan en el que Femsa busca enfocarse en su negocio minorista, digital y su embotelladora Coca-Cola Femsa, mientras que explora alternativas estratégicas para otras divisiones.

     “Queríamos aprovechar el hecho de que la gerencia de Heineken está ejecutando tremendamente bien sus variadas estrategias y existe una demanda saludable y apetito por las acciones de Heineken en este momento”, dijo en conferencia sobre ese plan Eugenio Garza y Garza, director de finanzas de la empresa mexicana.

     El directivo dijo que la operación fue benéfica para ambas compañías, citando la participación de la propia Heineken al comprar acciones propias, hecho que le permitió a Femsa concretar una transacción más grande de lo esperado.

     “Entre la oferta y el bono canjeable cubrimos prácticamente la mitad de la posición que teníamos en Heineken”, agregó Garza.

     La compañía también dijo en la llamada con analistas que ahora mismo no planea buscar otras oportunidades para participar en el segmento de cervezas y recordó que los recursos de la operación servirán para saldar deuda y otros propósitos generales. 

     El interés en Heineken representó para Femsa 13% de los ingresos y 20% de la utilidad de operación generada durante 2022.