Fibra MTY busca tres mil 450 mdp en bolsa para financiar su expansión

9 de jun. (Axis Negocios) -- Fibra MTY, un fideicomiso inmobiliario diversificado, anunció su intención de vender nuevamente títulos al público inversionista para obtener hasta tres mil 450 millones de pesos (176 millones de dólares), que le servirán para financiar su expansión.

     La fibra, que actualmente cuenta con 60 propiedades, llevaría cabo su tercer oferta en julio, por un número de certificados y precio individual que aún no están definidos, de acuerdo con los documentos preliminares.

     El dinero obtenido se destinará “principalmente, para el financiamiento de posibles adquisiciones del fideicomiso, con base en el pipeline de posibles operaciones”, además de propósitos corporativos generales, escribió la compañía en el prospecto de colocación.

     Del total a obtener, mediante una oferta pública nacional en la Bolsa Mexicana de Valores, tres mil millones de pesos (152 millones de dólares) corresponden a la oferta y 450 millones (21 millones) forman parte de la opción de sobresignación.

     La emisión sería la primera amparada por un programa aprobado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores que le permite a Fibra MTY obtener hasta 20 mil millones de pesos (mil 17 millones de dólares) con la venta de títulos, que tiene vigencia de cinco años.

     La fibra busca aprovechar el boom industrial impulsado por el nearshoring, o la transferencia de procesos de negocio y tecnología de empresas a lugares más cercanos a sus mercados clave, que está ocurriendo a partir de las disrupciones de las cadenas globales de valor y que beneficiará a México.

     Además, la compañía, cuya ocupación consolidada está al cierre de marzo en 91.6%, considera que el segmento de oficinas ya atravesó su peor momento y hay espacio para aprovechar oportunidades de crecimiento.

     Al cierre del primer trimestre de 2022 el portafolio industrial de Fibra MTY representa 72.3% de su área bruta rentable total, mientras que oficinas ocupa el 25.3% y el apartado comercial significa el restante 2.4%.

     Actualmente las transacciones en distintas etapas de evaluación de la fibra consideran 53 propiedades (52 industriales y una de oficinas), que representan un valor total de mil 813 millones de dólares y un área bruta rentable de un millón 108 mil metros cuadrados.

      Por otro lado, la firma tiene identificados 13 inmuebles para reciclaje, o de los que se puede desprender generando valor a sus dueños, por un valor estimado de 92 millones de dólares.

     Desde que llegó al mercado de valores en 2014, Fibra MTY ha llevado a cabo dos ofertas subsecuentes, una por mil 489.3 millones de pesos (84.3 millones de dólares en su momento) en septiembre de 2017 y otro por tres mil 391 millones de pesos (178 millones de dólares de ese momento) en octubre de 2019.

     Además, la inmobiliaria efectuó una suscripción de capital exclusivamente entre sus dueños por dos mil 261 millones de pesos (127 millones de dólares) en mayo de 2016.

     Con base en ello, desde su colocación hasta 2021, la fibra llevó su número de propiedades de 22 a 60, casi triplicó sus ingresos por rentas anualizados y está cerca de cuadruplicar su área bruta rentable.

     Claro que no todas sus métricas han sido favorables, Fibra MTY presenta su ocupación más baja desde 2015, su nivel de endeudamiento (29.7%) de 2021 fue el segundo más alto que haya registrado y el precio de sus títulos en bolsa es inferior al de 2015, siendo que sus activos totales han crecido 3.8 veces.

     Los intermediaros colocadores serán Actinver Casa de Bolsa, Scotia Inverlat Casa de Bolsa, BTG Pactual Casa de Bolsa y Casa de Bolsa BBVA México, siendo esta última coordinadora y colocadora líder.

* César Pérez colaboró con esta historia